信贷：既要正好救受灾者的燃眉之急，又要提防坏账率一路走高的可能！

没有人能预料到，会有不计其数的企业和个人陷入资金困难的泥淖，冻结在2020年的开篇。

本月央行、银保监会等多部门联合推出的金融防“疫”30条举措，就从不同方向出发，强调金融机构要加大信贷支持力度。

然而信贷支持，绝非简单的派钱纾困。

不止一位业内人士强调，疫情带来的有相当一部分是系统性风险，一场更大的风暴或许正在酝酿。因此信贷支持的尺度既要正好救受灾者的燃眉之急，又要提防坏账率一路走高的可能。

疫情拐点未现，但金融机构和AI金融公司已经联起手来，试图为那些被疫情严重影响的个人和企业，打响一场保卫资金生命线的战争。

对信贷风控系统的一轮大考也由此展开：该如何发挥技术优势，更加充分准确衡量疫情产生的后果和用户的受影响情况？

就此采访了多位来自金融机构、互金公司和风控技术服务商的内部人士，试图从另一个角度记录这场信贷战“疫”。

政策落地，一呼百应

《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》中，与受疫情影响较大的个人、企业信贷紧密相关的指导意见大致可归为以下几点：

• 提供差异化优惠的金融服务。
• 对特定行业和企业，不得盲目抽贷、断贷、压贷。到期还款困难企业，可予以展期或续贷。
• 支持开发性、政策性银行加大信贷支持力度；加强小微企业等重点领域信贷支持。
• 对特定人群*，可合理延期个人信贷还款安排。

*特定人群指因感染新型肺炎住院治疗或隔离人员、疫情防控需要隔离观察人员、参加疫情防控工作人员以及受疫情影响暂时失去收入来源的四类人群。

央行副行长潘功胜还强调，疫情期间因不便还款发生逾期的，不纳入征信失信记录；同时要求各金融机构对受疫情影响较重地区的金融服务减免相关费用。

政策一出，各家金融机构积极响应。部分银行已成立“疫情专项贷款”行动小组，为医疗医药等疫情防控相关重点企业加大再贷款支持力度；降低中小企业融资成本，主要采取展期、增加还款宽限期、续贷、调整贷款利率、贷款减免、等手段予以支持。

马上金融、海尔消金、招联金融等消费金融公司也推出了相应措施，如差异化豁免罚息、罚金，合理延后还款期限，调整还款计划等，以减低受疫情影响客户的还款压力。

亦有一些互金公司透露，将对湖北部分受疫情影响严重的用户提供适当的减免方案；或者针对特定人群，根据用户情况，进一步采取0罚息、不上报征信等纾困措施。

挡住信贷支持的两道栏

那么，这些信贷支持措施的实际推进中，有着哪些难点？

这场信贷战“疫”，同样要与时间赛跑，贷款速度成为第一道要跨的栏。

不少金融机构和金融科技公司表示，除了保证信贷业务的可扩展、高可用、高并发要求，保障系统正常稳定运行，还将会在疫情期间开辟绿色通道，确保信贷服务快审快批的开展；部分银行如交通银行更是选择主动摸排处理还款困难企业。

可是与平时相比，特殊时期的贷款发放显然很难做到秒批秒贷，作风谨慎的银行们也更多采用人工审核。

一位来自国有大行的工作人员表示，估计这次疫情涉及的贷款案例大多数将遵循一事一议的原则，“有一例就上级报送领导或总行审批的那种”。

机器审核是否就完全让位于人工审核？同盾科技风险科学部总经理宋鑫强调，AI技术辅助机构业务决策判断，以及是否必须通过人工审核，不可一概而论；要依据各机构投放的信贷产品的特性、贷款人属性、风险评级、授信额度等信贷政策和内部作业规范决定。

他在采访中指出，从实操层面来说，低风险低额度客户可通过充分利用AI技术实现降本增效，中风险客户可辅以人工，高风险高额度客户必须通过人工审核。

而目前信贷支持可分为针对已授信的贷款进行延期或让利、提供更优惠的新贷款两种模式，后者的操作难度或许更大一些。

主要原因在于现阶段难以开展全面尽调评估，特别是有些采用纯线下展业模式的金融机构，或是额度较大的企业贷款。哪怕是银行的存量客户，重新走贷款流程、核验资料真实性都会较为耗时。

另一方面，疫情过后大众消费行为改变带来的产业变革、商业模式调整还需要进一步的观察、预测和分析。

第二道栏，则来自于优惠政策中“合理”“适当”的实现。

目前部分银行给出了统一的优惠细节，例如感染新型肺炎的个人创业担保贷款可展期一年，继续享受财政贴息支持；给予有需求的个人经营性贷款企业主一个月的还款宽限期；对相关企业下调0.5个百分点贷款利率优惠等。

但信贷风控的核心流程里，有一部分就是对用户还款意愿和还款能力的评估，通过授信额度、贷款利率、还款时限等一系列数据加以差异化呈现。

此次监管层也明确写出，要为受疫情影响较大的地区、行业和企业提供差异化优惠的金融服务。要将这次疫情的影响，转换成优惠方案中更加具体直观的数字并非易事，这也正是此番贷款往往采用人工审核的重要原因。

有头部互金平台的内部人士在接受采访时无奈指出，尽管已有政策落地，但对疫情本身和后续影响的判断中不确定因素过多，公司内部还在摸索阶段，如何调整风控系统和信贷产品、敲定解决方案，都仍是未知之数。

“疫情影响如何，我们不敢给出太多结论。”一些风控企业也给出了更为谨慎的表态。

重新审视风控数据维度

诚然，信贷是AI技术在金融行业发展最为迅速的场景之一，AI和大数据的存在也使得金融机构差异化区别对待客户在技术层面更具可行性。

百融云创副总裁王正明总结称，AI技术在信贷领域的应用已经非常广泛，其涉及的环节已经囊括用户画像、精准营销、反欺诈、贷前准入、信用评价、定额、定价、预警以及贷后管理等；并且能够通过用户信息，帮助机构向用户提供差异化定价服务，在特定场景下能够实现全线上自动化服务。

但对信贷风控系统的这场大考，当中也隐藏着一张给风控技术服务商们的考卷。

首先是用户风控数据维度的考量。

在面对个人和企业用户时，宋鑫指出，需要先考虑两类用户的数据有着可行性、时效性、获取便捷性等区别。

此次疫情带来的影响，存在地域上的不均等。因此他表示，在个人信贷风控方面，机构应依托包括户籍地、移动运营归属地、个人行为轨迹等信息，以确认用户所在地，识别申请人是否符合“差异化”特征，并核验其“差异化”的真实性。

“同时，金融机构也要参考个人近期金融属性，包括短期内多头申请、兴趣偏好、社交网络、反欺诈识别、收入等情况，综合评估延期后还本付息计划的可行性。”

企业用户的处理则更为复杂。宋鑫表示，企业用户信息的采集以及存在远远要少于个人端的用户，尤其是疫情影响更接近短期特征，很难确定目前风控系统掌握的信息是否足够体现这些影响。

他分析称，机构主要还是结合过往收集到的企业信息来加以判断，例如经营稳定性、还款表现、企业所在行业，所处地区、企业近期3-6个月现金流/运营成本、未来发展趋势，以及近期政府和监管支持政策等方面做综合评估预测，从而制定差异化的续贷或让利措施。

另外，“如果是以小微企业主为授信主体，还要评估个人的征信和资产状况。”

品钛风控负责人徐何飞也表示，成交量数据、流水数据这些都是衡量企业还款能力的重要的评估因素。

徐何飞介绍称，在品钛的智能风控系统中，客户在申请时所提交的数据，比如身份证所在省市，申请时客户填写的居住省份，手机号所在省市，小微企业经营地，小微企业注册地等数据都将在信贷生命周期中动态评估，因此不需额外获取用户数据。

但同时，有的用户受疫情影响严重，希望获得一定帮助，则需要用户提供一些受疫情影响的相关材料证明。

值得注意的是，个体户或者小小微客群是此次受疫情影响极为严重、也是风险聚集程度较高的群体之一，更是风控难点所在。

宋鑫强调，这类用户介于传统C端消费客群和企业客户，规模体量大，覆盖行业十分宽泛对国民经济贡献度高，抗风险能力弱，信息失真度高，金融机构要加强对小小微企业主信息采集和审核，保证对这类群体不抽贷、不断贷、不压贷。

其次，在评估存量信贷资产的影响时，风控系统还要考虑宏观层面的因素，例如宏观经济运行态势，政策扶持、客群地区分布、行业特性等角度做好风险评估。

“重点考察劳动密集型、人群聚集型、融资库存型；交通运输，外出旅游，住宿餐饮，文娱等行业受到的冲击相对更大，机构也要对这些特定企业未来持续经营的能力持续关注。”宋鑫进一步分析称。

以同盾全资征信子公司中博信的中小企业信贷风控方案为例，在客户准入筛选时就已综合考虑所属行业，将其纳入企业实力评分模型。

与此同时，在这场信贷战“疫”中，金融机构需要通盘制定可操作的落地方案，避免大规模的逾期造成的系统性风险。

目前国家和地方政府已陆续落地帮扶性肩负政策，包括针对特定地区、特定类型贷款对象和特地行业适当提高风险容忍度，或许将降低对金融机构短期经营绩效的要求。

宋鑫在采访中强调，某些特定行业、特定地区（湖北、浙江等疫情高发区）、特定人群（中低收入人群）短期受疫情影响程度深，导致系统性偿付能力差，金融机构还是必须做好压力测试预案，预判各种场景下对流动性的负面影响，有效应对市场的波动；同时对受疫情影响较大的行业和个人适当实行白名单制度。

许多人将新冠肺炎与十七年前的SARS相提并论，两次病毒掐住的，都不仅是病人的呼吸，还有无数企业和个人的现金流。

但如今经济环境和金融行业早已换了模样，技术的飞速发展也催生出更完备的风控方案，监管层、金融机构和AI金融公司正共同奋力为那些企业和个人“续上呼吸机”，捱过这场充满意外的冬天。

黑天鹅振翅而过，我们也将持续关注，这场疫情考验下AI金融行业的更多故事。